Estoy en esas mismas, y por lo visto lo típico para hacer funcionar eso es
utilizar WDS (¿Wireless Distribution System?).
Necesitas que ambos routers soporten WDS para utilizarlo, y no vale utilizar
WPA (WEP como mucho).

Yo también quiero montarlo con un Huawei de esos, y se supone que soporta
WDS, pero la interfaz no trae opción para configurarlo. Otros routers
típicos que soportan WDS son el Comtrend 536 (que también daba Jazztel), los
Thomson/Alcatel Speedtouch ¿585? y ¿580? o el 3Com de Ya.com.
Aquí hay un fulano que parece que logró hacer funcionar el WDS
configurándolo desde línea de comandos:
http://www.adslzone.net/postt125140.html
Busca por WDS, que saldrán cosillas... No sé si hay otra manera fácil de
hacer de repetidor:
http://www.hard-h2o.com/vertema/47078.html